所有保险产品与服务

快保家>行业新闻>资本市场“不差钱”的保险黑马们 偿付能力并不宽裕

资本市场“不差钱”的保险黑马们 偿付能力并不宽裕

时间: 2017-02-09 10:35:30来源: 快保家点击: 91 次   在资本市场“不差钱”的保险黑马们 偿付能力其实并不宽裕  来源:界面新闻 苗艺伟图片来源:视觉中国  以恒大人寿、前海人寿等为代表的“黑马型”保险公司过去一年来曾是资本市场的追逐热点,然而在看似“不差钱”的投资背后,最新一季的偿付能力充足率却揭开了这些险企的偿付隐患。  截至2月7日,已有123...

  在资本市场“不差钱”的保险黑马们 偿付能力其实并不宽裕

  来源:界面新闻 苗艺伟

图片来源:视觉中国

图片来源:视觉中国

  以恒大人寿、前海人寿等为代表的“黑马型”保险公司过去一年来曾是资本市场的追逐热点,然而在看似“不差钱”的投资背后,最新一季的偿付能力充足率却揭开了这些险企的偿付隐患。


  截至2月7日,已有123家保险公司披露了2016年第四季度偿付能力报告,94家保险公司偿付能力环比出现下滑。界面新闻记者梳理发现,偿付充足 能力不足或濒临红线边缘的保险公司不外乎呈现以下几大特点:频繁的关联交易、一股独大的控制模式、占比极高的短期万能险业务,或是激进的股票投资行为。

  以富德生命人寿为例,今年1月底,生命人寿公布的2016年四季度末偿付能力充足数据显示,该公司核心偿付能力充足率为75%,综合偿付充足率 114%。虽然高于50%和100%的达标标准,但值得注意的是,生命人寿是目前唯一一家尚未收到保监会2016年风险综合评级结果的保险公司。

  2016年年初,生命人寿实际控制人张峻曾被有关部门带走调查,以及其一股独大的类家族控制、频繁的巨额关联交易,保监会和中纪委等监管机构三次入驻调研,都让这家险企在2017年的命运更加难以预测。

  此外,生命人寿还在报告中指出了公司未来面临的严重流动性风险。报告表示,若考虑到在压力情景中新业签单保费急剧下降,仅为上年度的20%,极大增 加了现金流压力,且不允许公司出售相应资产,故未来三年净现金流均为负。这意味着,靠短期万能险迅速扩张规模的生命人寿,在短期万能险受限后,必然在未来 三年内面临着现金流的巨大压力。

  同样靠短期万能险迅速做大规模,前海人寿公布的四季度偿付能力充足率显示,该公司核心偿付能力充足率为56.23%,综合偿付能力充足率为112.47%,核心偿付充足率几乎触及监管红线。

  2016年,前海人寿因万能险账户管理不当两次收到保监会监管函,并被保监会暂停万能险新业务。在报告中,前海人寿披露了整改结果:公司确定了万能 账户分拆原则,即整改完成后,每一个万能单独账户只对应一个结算利率,已将存量业务从目前的两个万能单独账户分拆为五个万能单独账户。

  而恒大人寿凭借万能险规模的暴涨,成为2016年在股市翻云覆雨的短线“黑马”。恒大人寿也因短期万能险产品和“买而不举”、“快进快出”的短线操作收到了保监会的监管函,受到“暂停公司委托股票投资业务”的处罚。

  恒大人寿公布的四季度偿付能力充足率报告中披露,恒大人寿的核心偿付充足能力为106.11%,综合偿付充足能力为109.68%,后者也仅略高于监管要求红线。

  恒大人寿还在报告中相当“耿直”地反思了公司对于偿付能力风险管理工作的不足的各类情况。

  恒大人寿表示,以万能险为主的业务结构,对公司的偿付能力要求较高,原有风险管理缺乏成熟的实践经验;其次,恒大人寿还表示,2016年的偿付能力 评估准备时间略微仓促,由于此项工作完成时间节点较晚,部分工作未能作为评分依据;最后,恒大人寿还表示,风控部门人员较为薄弱,公司原有风险管理部门人 员仅有6人,缺乏偿二代相关工作经验等。

  除了以上中资保险公司外,作为合资保险公司的中法人寿四季度偿付充足率则为负数,其核心偿付能力充足率为-140.31%,综合偿付能力充足率为 -140.31%;同样,屡遭股东转手抛弃的新光海航人寿的偿付充足率数据分别为-116.45%,-116.45%。股东方之间对公司经营理念的分歧, 特别是股东不愿增资,成为这类保险公司发展受困的主要原因。

  根据《保险法》的规定,保监会有权对偿付能力充足率小于30%的公司采取措施,除要求整改、转让保险业务等措施外,还可对保险公司进行接管。


下一篇
机构:从国内外经验看养老金入市的影响 上一篇
万能险大户偿付能力承压:前海人寿谋转型 恒大人寿拟发债
热门保险方案

选择对比参数

关闭
提示:请选择对比参数
  • 公告
  • 会员
  • 对比 0

    产品对比

  • 扫码

    扫码关注

    快保家APP下载

    关注快保家微信

  • 关闭
  • 顶部